Después de años con tipos de interés por las nubes, los vientos parecen cambiar en el mercado hipotecario español. Desde principios de 2024, el Euríbor ha comenzado a moderarse y las previsiones apuntan a que seguirá bajando a lo largo del año. Aunque aun lejos de los niveles mínimos que se vivieron en la última década, la situación actual invita al optimismo de cara a la segunda mitad de 2025.
En marzo, el Euríbor a 12 meses —índice al que se referencian la mayoría de hipotecas en España— cerró en el entorno del 3,7%, tras haber rozado el 4,2% a finales de 2023. Las entidades bancarias, anticipando una futura bajada de tipos por parte del Banco Central Europeo, ya han comenzado a ajustar sus ofertas hipotecarias. Algunas han bajado los diferenciales en los productos a tipo variable y otras han lanzado hipotecas fijas con condiciones mucho más competitivas que hace solo seis meses.
Una oportunidad que podría durar poco
Aunque no se puede predecir el futuro, lo cierto es que el mensaje del BCE empieza a ser claro: si la inflación sigue bajo control, habrá recortes de tipos. Los analistas más prudentes estiman una bajada gradual, no drástica, pero suficiente como para mantener un entorno favorable para el crédito. Esto puede hacer que más gente se anime a dar el paso y comprar. De hecho, algunos indicadores ya apuntan a un repunte del interés por la vivienda.
Según datos del INE, las hipotecas constituidas en febrero aumentaron un 4,3% respecto al mismo mes del año anterior. Esta subida coincide con un ligero repunte en la firma de compraventas ante notarios. La sensación general, por tanto, es que el mercado empieza a despertar. No hablamos de una euforia desatada, pero sí de un contexto mucho más amable para tomar decisiones de largo plazo. Eso sí, no basta con que los tipos bajen: una parte esencial del proceso tiene que ver con cómo se negocia la hipoteca.
Los bancos no tienen por qué ser el enemigo
Tal como comenta el experto Javi Linares, “las personas ven a los bancos como un ente extraño y van con miedo a pedir dinero, cuándo en realidad se pueden convertir en nuestros mejores aliados”. La clave está en ir con los deberes hechos: saber cuánto se puede pagar al mes, cuánto cuesta realmente la vivienda con todos los gastos incluidos y qué tipo de hipoteca se ajusta mejor a cada perfil.
Un momento para pensar a largo plazo
La compra de una vivienda sigue siendo una de las decisiones más importantes de la vida, tanto en lo económico como en lo personal. Apostar por una hipoteca que encaje con los planes familiares, la estabilidad laboral o la flexibilidad necesaria es tan importante como conseguir un buen interés. Porque todo apunta a que el escenario seguirá siendo positivo durante los próximos trimestres, pero eso no significa que vaya a durar para siempre.
El entorno actual permite incluso plantearse cambiar de hipoteca, subrogarla o renegociarla, algo impensable hace un año. Las propias entidades están más abiertas a competir por clientes solventes, dando mayor poder de decisión a la parte contratante. En otras palabras, si uno se prepara, compara ofertas y entiende bien lo que firma, es perfectamente posible cerrar una hipoteca en buenas condiciones.
